Cuma sıfırlaması

Her yeni GEX kullanıcısını şaşırtan bir an vardır: Perşembe gününü grafiği inceleyerek, seviyeleri işaretleyerek, Cuma için trade planlayarak geçirirsiniz — ve sonra Pazartesi sabahı grafik farklı bir varlık gibi görünür.

Duvarlar hareket etti. Flip noktası kaydı. Güvendiğiniz işaretler gitti veya yeniden düzenlendi.

Hiçbir şeyi yanlış okumadınız. Grafik sıfırlandı. Cuma 08:00 UTC uzlaşması, GEX resmini sıfırdan yeniden inşa eden yapısal bir olaydır.

Bu ders, aslında neler olduğunu, seviyelerinize ne zaman güveneceğinizi ve haftalık döngü boyunca nasıl trade edeceğinizi ele alıyor.

Cuma uzlaşmasında ne olur

Deribit'teki (ve diğer çoğu yerdeki) kripto opsiyonları, hepsi 08:00 UTC'de uzlaşan dört vade kovasında gelir:

• Günlük — her gün uzlaşır. Diğerlerinden daha düşük hacim; küçük sabit bir kalp atışı görevi görürler.
• Haftalık — her Cuma uzlaşır. En büyük düzenli yapısal olay.
• Aylık — ayın son Cuma'sında, o günün haftalıklarının üzerine uzlaşır.
• Üç aylık — çeyreğin son Cuma'sında, aylıkların + haftalıkların üzerine uzlaşır.

Yani Cuma 08:00 UTC'de, haftalıklar, aylıklar (ay sonu olduğunda) ve üç aylıklar (çeyrek sonu olduğunda) için evrensel uzlaşma anıdır. Geldiğinde, uzlaşması o Cuma olan her kontrat kapanır ve açık pozisyon resminden kaybolur.

GEX, açık kontratlardan hesaplanır. Bu kontratlar uzlaştıktan sonra, hesaplamadan giderler. Yoğunlaştıkları strike'lar artık 24 saat öncekinin yapısal baskısına sahip değildir.

Somut olarak: Perşembe öğleden sonra bir P1 duvarı, %70'i Cuma uzlaşacak haftalıklar tarafından yönlendirilebilir. Uzlaşmadan sonra, bu kontratlar kaybolur. P1 tamamen farklı bir strike'a kayabilir — bir sonraki açık pozisyon partisinin yoğunlaştığı yere.

Kaybolan dilim ne kadar büyük? GammaFlip'teki GEX by Term grafiği bunu doğrudan yanıtlar. Vade başına ABS GEX'i borsa borsa yığılmış çubuklar olarak çizer, böylece Birleşik resimde her vadenin taşıdığı göreceli ağırlığı görebilirsiniz.

Sütunlar yukarıdaki kova listesiyle eşleşir — renkli x ekseni etiketleri hangisinin hangisi olduğunu işaretler (mavi = haftalık, mor = aylık, kırmızı = üç aylık; renksiz = günlük). Ön tarihli sütunlar toplamın büyük bir kısmıysa, Cuma sıfırlaması kozmetik değil yapısaldır — bu, 08:00 UTC'de kaybolan GEX'in payıdır.

Sıfırlamaları kontrol panelinin ABS GEX (24h) zaman çizelgesinde gerçek zamanlı olarak da izleyebilirsiniz: günlükler uzlaştıkça her gün 08:00 UTC'de küçük adımlar ve haftalıklar üzerlerine uzlaştıkça Cuma'da fark edilir derecede daha büyük bir adım.

Haftalık ritim

Grafik haftalık bir döngüde nefes alır. Ritmi gördüğünüzde, sıfırlamalar rastgele hissettirmeyi bırakır.

Pazartesi-Salı: Yeni resim stabilize olur. Açık pozisyon bir sonraki Cuma için yeniden inşa ediliyor. Yeni uzlaşma döngüsü tarafından yönlendirilen seviyeler henüz tam olarak oluşmadı. Hafta ortası ve daha uzun vadeli açık pozisyonlar grafiğe hakim olur.

Çarşamba-Perşembe: Cuma yoğunluğu hakim olmaya başlar. P1, P2 ve N1 giderek Cuma'nın strike'larını yansıtır. Aktivite bir sonraki uzlaşmaya doğru daraldığı için grafik keskinleşir — seviyeler "daha sıkı" görünür.

Perşembe öğleden sonra - Cuma sabahı: Tepe Cuma yoğunluğu. A1 fiyatı mıknatıslamaya başlar (bunu Ders 5'te gördünüz). En güçlü pinleme kurulumları burada.

Cuma 08:00 UTC uzlaşması: Sıfırlama. Kontratlar kaybolur. Grafik yeniden inşa edilir.

Cuma öğleden sonra - Pazar: Konumlanma bir sonraki Cuma'ya doğru kayarken yeni resim yavaşça oluşur. Genel olarak daha düşük OI; seviyeler Pazartesi-Salı'ya kadar daha az güvenilirdir.

Döngü boyunca seviyeler nasıl okunur

Pratik kural: bir seviyenin güvenilirliği, onu yönlendiren açık pozisyonun hangi zaman dilimine ait olduğuna bağlıdır.

• Çoğunlukla bu Cuma'nın açık pozisyonları tarafından yönlendirilen bir duvarın 24-72 saatlik bir raf ömrü vardır. Taktiksel olarak trade edin; etrafında çok günlük bir pozisyon kurmayın.
• Çoğunlukla bir sonraki ayın veya bir sonraki çeyreğin açık pozisyonları tarafından yönlendirilen bir duvarın çok daha uzun bir raf ömrü vardır. Bunlar dayanıklı seviyelerinizdir.
• Her ikisi tarafından yönlendirilen bir duvar — kısa vadeli ve uzun vadeli açık pozisyonun her ikisinin de yoğunlaştığı bir strike — grafiğin en güvenilir seviyesidir. Haftalık sıfırlamadan sağ çıkar, çünkü daha uzun vadeli açık pozisyon Pazartesi sabahı hâlâ oradadır.

GammaFlip'teki Vade Yapısı grafiği bunları ayırmanıza yardımcı olur. X ekseni vadeleri solda TOTAL/Combined'den, ön tarihli günlükler, bir sonraki haftalık ve sağda bir sonraki aylığa kadar düzenler. Yeşil bant, her vadede P1/P2'yi takip eder, kırmızı bant N1/N2'yi takip eder ve magenta çizgi Gamma Flip'tir.

Bundan ne okunmalı:

• TOTAL, bir sonraki haftalık ve bir sonraki aylık boyunca kabaca aynı fiyatta tutan bir seviye, dayanıklı bir yapısal seviyedir. O strike'taki açık pozisyon Cuma'nın sıfırlamasının ötesinde devam eder.
• Yalnızca bir ön tarihli sütunda (bugünün günlüğü, bu Cuma'nın haftalığı) yükselen ve daha uzakta yankılanmayan bir seviye, kısa vadeli bir seviyedir — muhtemelen uzlaşmada buharlaşacaktır.
• Vadeler boyunca anlamlı şekilde eğimli bir Gamma Flip çizgisi, rejim sınırının kendisinin zaman dilimine bağlı olduğunu söyler: "bugünün flip'i" olarak değerlendirmeniz gereken seviye, çok haftalık yapıyı yönlendiren seviyeden farklı olabilir.

Pratik çıkarımlar

Çok günlük tezleri kısa vadeli duvarlara bağlamayın. Önümüzdeki hafta için bir salınım trade'i planlıyorsanız, onu Cuma'nın acil yoğunluğunun değil, daha uzun vadeli yapının etrafına inşa edin.

Cuma öncesi kârları ciddiye alın. Cuma'nın son saatlerinde A1 pinlemesi, grafiğin en güvenilir kalıplarından biridir. Uzlaşmadan sonra gitmiştir. Bir perpi Cuma sabahına taşıyorsanız, karar mantığınız haftalık TA kurulumunuza değil, A1'e referans almalıdır.

Uzlaşmadan hemen sonra agresif trade etmeyin. Cuma öğleden sonrası ve Cumartesi sabahında düşük OI yoğunluğu ve kararsız seviyeler vardır. Yeni resmin oturması için Pazartesi-Salı'yı bekleyin. Pozisyon boyutu bunu yansıtmalı — yeniden inşa sırasında daha küçük, döngü olgunlaştıkça daha büyük.

Ay sonu ve çeyrek sonu

Sıfırlama, ay sonu ve çeyrek sonunda katlanır:

• Ay sonu Cuma'sı: aylık kontratlar da uzlaşır. Haftalık + aylık OI aynı anda kaybolur — normal bir Cuma'dan çok daha büyük bir sıfırlama.
• Çeyrek sonu Cuma'sı: üç aylıklar aylıkların ve haftalıkların üzerine uzlaşır. Döngünün en büyük sıfırlama olayı. Grafik dramatik şekilde kayabilir. Yılın en güçlü A1 pinlerinden bazıları burada gerçekleşir, ardından en kafa karıştırıcı Pazartesi sabahı grafikleri gelir.

Bunları takviminize işaretleyin. "Grafik bana ne söylüyor"un en az yararlı ve "bugünün mıknatısı nerede"nin en yararlı olduğu günlerdir.

Hızlı hatırlatıcı

Cuma grafiği yeniden inşa eder. Kısa vadeli duvarlar 24 saatlik sinyallerdir; uzun vadeli duvarlar sabit çerçevedir.

GEX'i birkaç hafta kullandıktan sonra yanan trader'lar, haftalık döngüyü içselleştirmeyenlerdir. Duvarlar kalıcı değildir — her yedi günde bir sıfırlanan bir OI resminin anlık görüntüleridir. Buna göre plan yapın.

Bir sonraki ders: GEX'i tamamen ne zaman görmezden geleceğiniz — yapısal okumanın başarısız olduğu koşullar ve onun yerine ne trade edeceğiniz.